投資初心者が退職金運用で学んだこと〜債券ETFってどうよ？

こんにちは！昨年、定年再雇用となり、確定拠出年金を解約して2500万円を自分で運用することにした初心者投資家です。

新NISA相場が絶好調だったのを見て「よし、自分でやってみよう！」と意気込んだものの、実際にやってみるといろいろと勉強になることばかり。特に債券ETFについて、実体験を交えながらお話ししたいと思います。

退職金の運用配分はこんな感じ

株式メインではありますが、ディフェンシブな資産として米国超短期債ETFを300万円分組み込みました。これが今回のメインテーマです。

債券部分は以下の2つを選びました：

CLIP（iシェアーズ米国国債1-3年 ETF）: 150万円
CLIPはブラックロック社が運用する米国の超短期国債ETFで、主に「残存期間1年以上3年未満の米国国債のみ」に投資します。米国財務省が発行する国債のみで構成されているため信用リスクが極めて低く、安全性が高いのが特徴です。経費率も低く、値動きも比較的穏やか。金利動向による元本の値下がりリスクは限定的です。
VGSH（バンガード・米国短期国債ETF）: 150万円
VGSHはバンガード社が運用する短期米国国債ETFで、ブルームバーグ米国国債1-3年指数への連動を目指します。こちらも満期1年以上3年以下の「米国国債のみ」を組み入れ、政府機関債は含みません。経費率は0.04%と非常に低コストで、信用度の高い安全なポートフォリオとなっています。

「超短期債なら値動きも穏やかで、安全資産として機能するはず」と思っていたのですが…

現実は甘くなかった！

ドル換算では確かにほぼトントン。でも為替の影響をもろに受けて、**マイナス5%**という結果に。配当金6700円をもらったとはいえ、円ベースではしっかりマイナスです。

正直、「あれ？ディフェンシブ資産のはずなのに…」と困惑しました。

現在の金融環境を考えると、米国超短期債ETFの見通しはどうでしょうか。

プラス要因：

マイナス要因：

超短期債ETFのメリット：

デメリット：

海外債券で苦戦している私ですが、他の選択肢も調べてみました。

日本の債券ETF：

新興国債券：

社債ETF：

ぶっちゃけ、今回の経験で海外債券の魅力をあまり感じられていません。

期待していたこと：

現実：

もちろん、これは私の勉強不足が大きな原因です。為替ヘッジ付きの商品を選ぶとか、投資タイミングを分散するとか、やりようはあったはず。

でも初心者目線で言うと、「債券投資って思ったより難しい」というのが率直な感想です。

今回の経験を踏まえて、債券ETF投資で学んだことをまとめると：

現在も試行錯誤中ですが、失敗も含めて勉強だと思って続けていきます。同じような境遇の方の参考になれば嬉しいです。

皆さんは債券ETFについてどう思われますか？コメントで教えていただけると嬉しいです！

投資は自己責任です。この記事は個人の体験談であり、投資を推奨するものではありません。